Fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych

Tworzenie funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych (FIZAN) jest możliwe na podstawie Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych.

Fundusz inwestycyjny zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne, które obejmowane są przez wybranych inwestorów (instytucjonalnych jak i indywidualnych).

Certyfiakty inwestycyjne (będące tytułem uczestnictwa) mogą być przedmiotem wtórnego obrotu (mogą istnieć publiczne ale i niepubliczne certyfikaty inwestycyjne).Emisje certyfikatów odbywają się w seriach, to jest fundusz może emitować certyfikaty kolejnych serii. Tytułem uczestnictwa jest więc certyfikat inwestycyjny, będący papierem wartościowym, który – jeśli fundusz nie określi tego inaczej, jest zbywalny. Certyfikaty nie podlegają umarzaniu. Fundusz zamknięty ma z góry określoną wielkość kapitału akcyjnego (udziałów) – zmienianą w przypadku zakończenia nowej emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu.

Środki z emisji certyfikatów traktowane są jako udział własny przy kredytach inwestycyjnych. Celem FIZ może więc być zebranie środków finansowych potrzebnych do uruchomienia finansowanie bankowego w projektach inwestycyjnych. Dodatkowo możliwa jest optymalizacja podatkowa dzięki przesunięciu spłaty podatku CIT i przeznaczeniu środków z CIT na dalsze inwestycje.

Zespół Oak Partners opracował m.in koncepcję funkcjonowania Zielonego FIZ - pierwszego funduszu inwestycyjnego zamkniętego inwestującego w odnawialne źródła energii (OZE). Więcej o projekcie Zielonego na www.zielonyfiz.pl.